Фото: Unsplash

Почему Россия становится привлекательной для инвесторов, как ESG-принципы увеличивают вложения в бизнес и что заставляет акционеров доверять роботам-консультантам? Обсуждаем с управляющим директором BCG Любашей Эредиа

Об эксперте: Любаша Эредиа, управляющий директор и партнер консалтинговой компании BCG, Нью-Йорк, работает в компании с 2006 года. Руководитель направления по вопросам пенсий. Возглавляет глобальное подразделение экспертных данных по управлению активами. Консультирует клиентов по вопросам инвестиционных стратегий, трансформаций и технологий, соавтор ежегодного глобального отчета BCG по управлению активами.

Тренд 1. Рост рынка пассивных инвестиционных продуктов

«В долгосрочной перспективе мы видим, как растет рынок пассивных инвестиционных продуктов. Например, вложения в биржевые инвестиционные фонды или во взаимные фонды сегодня демонстрируют не только положительную динамику на рынке, но и большой интерес квалифицированных инвесторов», — говорит управляющий директор BCG Любаша Эредиа.

  • Пассивное инвестирование — это инвестиционная стратегия, направленная на увеличение прибыли за счет минимизации покупок и продаж.
  • Биржевой инвестиционный фонд (ETF) — портфель, состоящий из ценных бумаг разных компаний. Вкладываясь в фонд, акционер становится владельцем части этого портфеля.
  • Взаимный фонд — портфель ценных бумаг, который финансовый управляющий формирует за счет денег других инвесторов.

В докладе, опубликованном в июле 2021 года, эксперты BCG сделали вывод о том, что в минувшем году мировой рынок пассивных инвестиций вышел на стабильный рост. Доля пассивных инвестиций выросла на 17% в 2020 году и достигла $22 трлн во всем мире, в то время как общий объем мировых инвестиций (активы + пассивы) вырос на 11% и к концу 2020 года составил $103 трлн:

  • 41%, или $42 трлн, пришелся на розничные инвестиции — это компании и частные лица, управляющие деньгами самостоятельно за себя или других людей;
  • 59%, или $61 трлн, пришлось на институциональные инвестиции — банки, страховые компании, инвестфонды.

Рост объема инвестиций по регионам:

  • в Северной Америке — на 12%;
  • в Европе — на 10%;
  • в Азиатско-Тихоокеанском регионе — на 11%;
  • на Ближнем Востоке и в Африке — на 12%.

Любаша Эредиа:

ЧИТАТЬ ЕЩЕ:  Путешествие в Италию

«Если посмотреть глобально, то лидер по пассивным инвестициям сегодня — США, и обогнать этот рынок пока что любой другой стране не по силам.

Для крупных рынков, в особенности для американского, действует парадокс под названием «Победитель забирает все». Это значит, что большая часть денежного потока так или иначе переходит самым крупным игрокам. Сегодня на пятерку крупнейших компаний по рыночной капитализации на рынках США — Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и Alphabet (Google) — уже приходится более 20% индекса S&P 500 — это условный портфель, состоящий из акций 500 крупнейших компаний США.

В 1980 году доля пяти крупнейших игроков рынка не превышала 15%. Следовательно, чтобы сделать выгодное вложение на будущее, сегодня нужно тщательно искать компании с растущей прибылью и дождаться момента, чтобы оценить стоимость, создаваемую этими компаниями».

Тренд 2. Рост популярности частного сегмента альтернативных инвестиций

«Мы наблюдаем, как набирают популярность так называемые альтернативные формы инвестиций, особенно в частном сегменте: кредиты и операции с ценными бумагами. Это пока небольшая доля рынка управления активами, но рост у сегмента неплохой, и в следующие пять лет мы ожидаем, что на него придется до половины прибыли участников индустрии», — считает Любаша Эредиа.

Альтернативные инвестиции — это неклассические способы вложения денег, например в ретроавтомобили, вино, антиквариат, кредитование населения. К частному сегменту относятся вложения денег напрямую в компании, без участия бирж.

В своем июньском исследовании эксперты BCG выяснили, что оборот денег в частном сегменте в 2018 году составил $595 млрд, в 2019-м — $586 млрд, а в 2020-м — $529 млрд.

Источник

Игра по-крупному: какие тренды определяют мировой инвестиционный рынок | РБК Тренды

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Купить в рассрочку

    Получить кредит просто! Заполни форму и получи кредит не выходя из дома под 1.99% месяц
    Мы свяжемся с вами в течении часа в рабочее время





    [recaptcha]

    ×
    Купить в рассрочку

      Получить кредит просто! Заполни форму и получи кредит не выходя из дома под 1.99% месяц
      Мы свяжемся с вами в течении часа в рабочее время





      [recaptcha]

      ×